Wednesday, March 30, 2011

再谈 MEGB

最近好像和 M 字头的公司很有缘分。只有 4 只持股,3 只 M 头的却占了我整体组合的 85% 资金配置。

MEGB 最近的动作蛮多的。之前延迟的分校工程陆续得到批准,而且在几个地点还有达成策略性的合作伙伴。这些,应该都是利好吧。如果一切顺利,未来的盈利成长是可期的。

今天,终于公布了久等的股息。大约 8 分。好吗?坦白说,比我预期的稍微少一点点。

中期股息是 7 分。所以,全年的股息就是 15分。EPS 是 33 分。达不到之前管理层许下的 50-60% 净利目标。

我不明白两点:

1。公司明明知道近来卖压沉重,尤其是外资。为什么不在公布最后一季业绩时,顺便公布之前已经许下的股息派发诺言?何必等到这么久才公布?

2。公司现金充足。为什么只相差那 1.5 分的股息都不愿意履行?

但是,以它整体的情况来看,1.80 的股价实在太吸引人了。到底在搞什么东东?

看来这次写的信语气要加重了。。。

8 comments:

Ohaiyo said...

Haha... MEGB 我越来越有信心了。我写完这篇,马上写 email 去问。现在是 11.38pm 了。

想不到,负责人竟然用他的 BB 马上回复我如下:

How do you commute the 45%? The 14.9 Sen x 409m share gives you rm61million. This represent 60% of 2010 pat of rm102m

这样,还有什么好讲的呢?是自己功课做不够。

nsp said...

很快回你呀!!好!RM1.80的时候买了一点来收:)

Ohaiyo said...

是啊。我也有点惊讶。
当我看到它公布股息时,我就马上去 bursa 找它 Q4 的季报。直接看 EPS = 33, 却忘了它的票数已经增加。所以,准确的 EPS 应该是 20+.

@L3X said...

我也是认为这股有作为, 我当初在1.85的价码进了一点, 可是没起色, 到最近才慢慢有点作为, 但是几天前在1.82的价码把它给卖掉了。。。哎!!

Ohaiyo said...

我觉得投资除了看基本面,公司管理层的诚信问题更重要。所以,当我看中一间公司,我很喜欢打电话或 EMAIL 去问东西。

从公司的回应速度,如何回答等,可以大约看出这家公司对股东的重视度。这些都是很重要的投资决定。

nsp said...

打算买掉吗? 觉得股息还好..虽然已经有20%gain...但是觉得可以收起来当老板! 哈哈.:从公司的回应速度,如何回答等,可以大约看出这家公司对股东的重视度。这些都是很重要的投资决定"good point!

hoo said...

Alliance Research Sdn Bhd-Update Report

Synergistic collaboration between Masterskill and KMC

http://eresearch.bursamalaysia.com/download.aspx?id=12255&type=research

郭軍昀 said...

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